리얼티 인컴(O) 분석
사족을 빼고 깔끔한 정보만 담아낸 분석 시리즈입니다.
리얼티 인컴 개요
국문명: 리얼티 인컴
영문명: Realty Income
티커(Ticker): O
사업 분류: 리츠(REITs, 부동산투자신탁)
배당금 지급: 매월 (배당락일 매달 첫 영업일)
배당 성장: 1994년 상장 이후 120회 이상 인상
배당수익률: 5~6%
시가총액: 527억 달러 (73.4조 원)
리얼티 인컴 사업 소개
비즈니스 모델: 상업용 부동산 매입 → 장기 임대 계약 체결 → 임대료 수취
상업용 부동산을 직접 매입하고, 장기 임대 계약을 통해 안정적인 수익 구조를 갖게 됩니다.
계약한 임차인으로부터 매월 임대료를 받아 일정 비율을 배당금으로 투자자에게 환원합니다.
이러한 적극적인 배당금 지급이 가능한 이유는 리츠주이기 때문입니다.
리츠(REITs) 사업은 부동산 투자로 발생한 이익(임대 수익)의 90% 이상을 투자자에게 의무적으로 배당해야 합니다.
따라서 5~6%에 달하는 안정적인 배당을 투자자에게 지급해줄 수 있는 것입니다.
현재 월마트(Walmart), 세븐일레븐(7-Eleven), CVS 약국, 도미노피자, 치폴레, 아마존, 페덱스 등 미국 내 대형·우량 기업들을 대상으로 사업을 진행하고 있어 안정적이고 사업의 흐름을 예측하기 좋습니다.
리얼티 인컴 주가 및 배당
주가: 약 58$
배당금: 0.27$
배당률: 5.49%
배당금 지급: 매월 첫 영업일
배당락일: 매월 첫 영업일
(2025년 9월 2일 기준으로 작성되었습니다)
'배당의 여왕'이라고도 불리는 리얼티 인컴은 매월 배당금을 지급해 제2의 월급으로 투자하는 투자자가 많은 것이 특징입니다.
특히 장기 투자자라면 매월 새로운 파이프라인을 형성해 월급처럼 사용할 수 있다는 큰 매력을 가지고 있습니다.
분기별로 배당을 지급할 경우 매월 배당 흐름을 만들기 위해서는 포트폴리오를 다각화하여 일정을 맞추고 그마저도 투자금과 배당률이 일정하지 않아 신경 써야하는 부분이 많지만 리얼티 인컴은 매월 일정한 배당금을 지급하기에 이러한 부담이 적은 것이 특징입니다.
리얼티인컴은 꾸준히 배당을 성장시키고 경제 위기가 와도 배당을 줄이지 않은 배당귀족주입니다.
꾸준하게 배당을 성장시켜왔기에 많은 분들이 안정성을 느끼고 투자를 하고 있습니다.
주가는 코로나 시기에 크게 하락한 이후 아직까지 높은 성장세를 보이고 있지는 않지만 전반적으로 우상향하고 있는 주식입니다.
리얼티 인컴 강점과 리스크
강점:
- 안정적이고 예측 가능한 현금 흐름
- 우량 임차인 다수 보유
- 글로벌 자산 다변화
리스크:
- 금리 인상 시 조달 비용 상승 → 배당 매력 감소
- 상업용 부동산 경기 둔화 시 공실률 증가 우려
- 미국 부동산 시장 규제 및 경기 사이클 영향
금리는 리얼티 인컴 뿐만 아니라 리츠에 직접적인 영향을 주기 때문에, 리얼티 인컴 투자자는 미국 연준(Fed)의 정책에 늘 관심을 가져야 합니다.
리얼티 인컴에 대한 개인적인 견해
리얼티 인컴은 배당을 통해 새로운 파이프라인을 만들고자 하는 사람에게 매력적일 수 밖에 없는 주식입니다.
매월 배당을 지급하기 때문에 일반적인 배당주들과는 다르게 제2의 월급처럼 인식되고 있기 때문입니다.
저 역시도 매달 5주씩 꾸준하게 모아나갈 예정입니다.
하지만 많은 분들이 간과하시는 점은 정해진 배당금을 12개월로 나눠서 지급한다는 것입니다.
즉, 절대로 매달 높은 배당을 지급하는 주식은 아니기에 수익 자체만 놓고 본다면 리얼티 인컴보다 매력적인 주식은 분명히 존재합니다.
그럼에도 매달 받은 배당금을 재투자하면 추가적인 복리효과를 노릴 수 있다는 점 역시 무시할 수 없습니다.
이러한 부분을 인지하고 포트폴리오를 구성할 필요가 있을 것입니다.
리얼티 인컴에 매년 500만원을 투자한다면
매년 500만원씩 매수하고, 받은 배당금을 다시 재투자했을 경우 얼만큼의 주식을 보유하고 총 배당금을 얼마나 받게 될까요?
| 연도 | 보유 주식 | 주가(USD) | 연간 배당금(USD/주) | 연간 배당 총액(USD) | 총 투자원금(USD) |
| 1년 후 | 약 67.9주 | 59.7 | 3.37 | 208.4 | 3,731 |
| 5년 후 | 약 361주 | 67.2 | 3.94 | 1,293.1 | 18,657 |
| 10년 후 | 약 797주 | 77.9 | 4.80 | 3,462.4 | 37,313 |
※현재 시세와 지금까지의 주가·배당 성장 추이를 대입하여 계산했습니다.
(2025년 09월 03일 기준)
1년 차: 약 68주 보유, 연 배당 약 208달러(한화 약 28만 원)
5년 차: 약 361주 보유, 연 배당 약 1,293달러(한화 약 173만 원)
10년 차: 약 797주 보유, 연 배당 약 3,462달러(한화 약 464만 원)
10년간 원금은 약 5,000만 원 투자되지만, 매년 받는 배당만 약 460만 원 수준으로 늘어납니다.
이는 매달 약 38만 원의 **‘제2의 월급’**을 만들어주는 셈입니다.